인터넷전문은행의 대격돌! 카카오·토스뱅크의 기업대출 진출과 심사 기법의 혁신
"전통적인 은행 업무의 문법을 파괴해 온 인터넷전문은행들이 이제 '기업금융'이라는 거대한 성벽을 정조준하고 있습니다." 그동안 가계대출에 집중하며 몸집을 불려온 카카오뱅크와 토스뱅크가 2026년 현재, 중소기업과 소상공인을 대상으로 한 기업대출 시장의 판도를 뒤흔들고 있습니다. 아이의 미래를 위해 매달 10만 원씩 저축하며 가계의 기초 체력을 기르듯, 기업들 역시 더 빠르고 스마트한 자금 조달 창구를 확보하는 것이 생존의 핵심이 되었습니다. 특히 지점이 없는 인터넷은행들이 수십 년 업력을 가진 시중은행의 '현장 실사'와 '관계형 금융'을 어떻게 대체하고 있는지, 그리고 그들만의 독특한 여신 심사 알고리즘은 무엇이 다른지 궁금하지 않으신가요? 카카오와 토스가 그리는 기업대출의 미래와 기존 은행권 여신 심사와의 결정적 차이점을 공백 제외 2,500자의 방대한 실전 분석으로 아주 명쾌하고 심도 있게 파헤쳐 드립니다.
1. 인터넷전문은행의 기업대출 진출 배경: "가계의 한계, 기업의 기회"
인터넷전문은행들이 기업금융으로 눈을 돌린 이유는 명확합니다. 정부의 가계대출 규제가 강화되면서 성장의 한계에 부딪혔고, 수익 다변화를 위해 연 200조 원 규모의 중소기업·소상공인 시장은 반드시 공략해야 할 '블루오션'이기 때문입니다.
1) 포화 상태인 가계대출 시장의 탈출구
이미 전 국민을 고객으로 확보한 카카오와 토스에게 가계대출은 더 이상 드라마틱한 성장을 보장하지 않습니다. 아이폰 17 맥스 프로의 시장 점유율이 정점에 도달하면 새로운 구독 서비스로 수익을 창출하듯, 인터넷은행들도 '기업 여신'이라는 하이 리스크-하이 리턴(High Risk-High Return) 시장에 깃발을 꽂았습니다. 특히 2026년은 정책적으로 '생산적 금융'이 강조되면서 인터넷은행들에 부여된 중소기업 대출 비중 쿼터가 전략적 기회가 되었습니다.
2) 디지털 혁신을 통한 '금융 소외계층' 포섭
기존 시중은행의 문턱을 넘지 못했던 소상공인과 1인 법인들은 여전히 자금 갈증을 겪고 있습니다. 인터넷은행은 지점 방문 없이 아이패드나 스마트폰 터치 몇 번으로 한도 조회가 가능한 편의성을 앞세워 이들을 흡수하고 있습니다. 신용분석사가 기업의 재무제표 주석을 읽으며 숨겨진 우량 자산을 발굴하듯, 인터넷은행은 그동안 데이터 부재로 외면받았던 기업들의 가치를 '대안 데이터'로 재해석하고 있습니다.
2. 여신 심사의 결정적 차이 01: "재무제표 vs 대안 정보(Alternative Data)"
가장 큰 차이점은 '무엇을 보고 빌려주는가'입니다. 시중은행이 과거의 성적표(재무제표)에 집착한다면, 인터넷은행은 현재의 맥박(실시간 데이터)에 집중합니다.
1) 전통적 방식: 재무 건전성과 담보 위주
시중은행의 심사역은 북스캔해 둔 방대한 양의 감사보고서와 부가가치세 과세표준 증명원을 스캐닝합니다. 자산 규모, 부채비율, 이자보상배율이 핵심 지표죠. 특히 부동산 담보가 없다면 금리가 치솟거나 한도가 깎이는 '담보 중심'의 보수적 접근을 유지합니다. '피니트 인칸타템(Finite Incantatem)' 주문이 모든 마법을 무효화하듯, 재무 수치가 기준 미달이면 심사는 거기서 멈춥니다.
2) 인터넷은행 방식: 머신러닝 기반 비재무 데이터 활용
카카오뱅크와 토스뱅크는 자체적인 ACSS(Alternative Credit Scoring System, 대안 신용평가 모형)를 가동합니다. 매출 규모뿐만 아니라 결제 주환율, 반품률, 배달 앱의 리뷰 평점, 고객의 재방문 주기 등 살아있는 데이터를 실시간으로 스캐닝합니다. 예를 들어, 재무제표상 이익은 적자지만 배달 앱 매출이 매달 20%씩 성장하고 리뷰가 압도적으로 좋은 음식점이라면 토스뱅크는 이를 '우량 고객'으로 판단하여 낮은 금리를 제안합니다.
3. 여신 심사의 결정적 차이 02: "현장 실사 vs 100% 비대면 자동화"
심사 과정의 효율성 역시 비교할 수 없는 수준입니다. 이는 '사람의 눈'과 '알고리즘의 눈'의 대결이기도 합니다.
1) 시중은행: 관계형 금융과 정성적 평가
시중은행 RM(기업금융 매니저)들은 공장을 방문해 기계 돌아가는 소리를 듣고 사장님의 경영 의지를 확인합니다. 향긋한 이지드립 커피 한 잔을 마시며 나누는 대화 속에서 수치화되지 않는 '진정성'을 읽어내죠. 비재무적 리스크를 감지하는 데는 탁월하지만, 심사 기간이 최소 일주일에서 한 달까지 소요된다는 단점이 있습니다.
2) 인터넷은행: 초단위 심사와 자동 실행
인터넷은행은 사람의 주관을 최대한 배제합니다. 스크래핑 기술을 통해 국세청과 공공기관의 데이터를 단 몇 초 만에 스캐닝하여 한도를 산출합니다. 무소음 키보드로 신청 버튼을 누르자마자 대출 승인 문자가 날아오는 '속도전'은 인터넷은행의 가장 큰 무기입니다. 특히 2026년 고도화된 토스뱅크의 심사 엔진은 기업의 현금 흐름 패턴을 분석하여, 매출이 입금될 날짜를 미리 예측하고 선제적으로 운전자금을 제안하는 수준에 도달했습니다.
4. 플랫폼 파워의 결합: "카카오톡과 토스 앱의 생태계"
인터넷은행의 진짜 무서운 점은 단순한 금리가 아니라 그들이 가진 '생태계'입니다.
카카오뱅크는 '카카오톡 채널'과 '카카오워크'를 통해 사장님들에게 세무, 노무, 마케팅 지원 서비스를 원스톱으로 제공합니다. 대출을 해준 뒤 "장사가 잘되게 돕는 것"이 곧 부실률을 낮추는 가장 스마트한 사후관리이기 때문입니다. 토스뱅크 역시 '토스 플레이스(결제 단말기)'를 통해 오프라인 결제 데이터를 실시간으로 확보하며, 이는 다시 심사 알고리즘을 고도화하는 거름이 됩니다.
가계에서 지출 관리를 위해 가계부 앱을 활용하듯, 기업들도 이제 인터넷은행 앱 하나로 매출 현황 스캐닝부터 직원 급여 이체, 정책자금 추천까지 해결합니다. 2026년의 기업금융은 단순히 '돈을 빌려주는 곳'에서 '비즈니스의 파트너'로 진화하고 있으며, 그 선두에 인터넷전문은행들이 서 있습니다.
5. 결론: "데이터가 신용이 되는 세상, 기업의 대응은?"
결론적으로 인터넷전문은행의 기업금융 진출은 기업들에 '신용의 재발견' 기회를 제공하고 있습니다.
재무제표가 전부는 아닙니다. 여러분의 사업장에서 매일 발생하는 결제 데이터, 고객의 리뷰, 플랫폼에서의 활동성이 곧 여러분의 금리를 결정하는 '신용등급'이 되는 시대입니다. 2026년 하반기, 금리 변동성의 파고 속에서 살아남으려면 전통적인 재무 관리와 더불어 이러한 디지털 평판 관리에도 심혈을 기울여야 합니다. 신용분석사의 날카로운 분석력과 인터넷은행의 혁신적인 기술력이 만나 기업금융의 새로운 지평이 열리고 있습니다. 오늘 살펴본 차이점을 바탕으로 여러분의 기업에 가장 유리한 금융 파트너를 선택하시길 진심으로 응원합니다!
